Patterson

Patterson-UTI Energy, Inc., ein führender Anbieter von Bohr- und Komplettierungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten, gab bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Ulterra Drilling Technologies, LP, einem globalen Anbieter spezialisierter Bohrkronenlösungen, für 370 US-Dollar abgeschlossen hat Millionen in bar und 34,9 Millionen Stammaktien von Patterson-UTI.

Das 2005 gegründete Privatunternehmen Ulterra mit Hauptsitz in Fort Worth, Texas, entwickelt, produziert, verkauft und vermietet PDC-Bohrer. Mit einer globalen Präsenz unterstützt Ulterra Kunden in über 30 Ländern mit Vertriebs-, Produktions- und Reparatureinrichtungen in Nord- und Südamerika, im Nahen Osten und in Asien. In Nordamerika ist Ulterra ein führender Anbieter von PDC-Bohrern mit Niederlassungen in den aktivsten Becken in den Vereinigten Staaten und Kanada.

Andy Hendricks, Chief Executive Officer von Patterson-UTI, kommentierte: „Sowohl Patterson-UTI als auch Ulterra teilen eine Kultur der Innovation und einen Fokus auf erstklassige Servicequalität sowie den Aufbau tiefer und äußerst kooperativer Beziehungen zu Kunden. Ulterras branchenführende Position in Nordamerika.“ Der Markt für PDC-Bohrkronen wird unser Betriebs- und Technologieportfolio erweitern und unsere Position als führendes Bohr- und Komplettierungsunternehmen stärken. Die Aufnahme von Ulterra in unser Bohrangebot und unsere kürzliche Ankündigung der Fusion mit NexTier Oilfield Solutions treiben unsere Strategie voran, unsere Positionen in beiden Bereichen auszubauen Bohrungen und Fertigstellungen, Bereiche, in denen Patterson-UTI auf eine starke 45-jährige Betriebs- und Innovationsgeschichte zurückblicken kann.“

Mike Holcomb, Chief Operating Officer von Patterson-UTI, fügte hinzu: „Ulterras wachsende Präsenz im Nahen Osten wird unsere geografische Präsenz erweitern und für starke Beziehungen zu wichtigen Kunden in diesem internationalen Markt sorgen war der Schlüssel zu ihrem Erfolg im PDC-Bohrkronengeschäft. Ihre proprietäre BitHub™-Datenplattform ergänzt unsere PTEN+-Datenplattform und wird unsere umfassenden Datenanalysefunktionen vom Bohrkrone bis zur Bohrlochvervollständigung weiter erweitern. Wenn Sie die Kombination von Daten berücksichtigen Mit den Systemen von Patterson-UTI, NexTier und Ulterra glauben wir, dass wir über den umfassendsten Datensatz für Bohrungen und Komplettierungen in den Vereinigten Staaten verfügen werden, der es uns durch unsere Analysefähigkeiten ermöglichen kann, die Ziele unserer Kunden zur Verbesserung der Bohrlochproduktivität besser zu unterstützen. "

Herr Holcomb erklärte weiter: „Für das Gesamtjahr 2023 gehen wir davon aus, dass Ulterra ein EBITDA zwischen 160 und 180 Millionen US-Dollar erwirtschaften wird. Wir gehen auch davon aus, dass wir bereits im ersten Jahr Umsatzsynergien generieren werden.“

John Clunan, Präsident und Chief Executive Officer von Ulterra, erklärte: „Gemeinsam mit unserem Team bei Ulterra freue ich mich, dem Team von Patterson-UTI beizutreten, und freue mich auf alle Möglichkeiten der technischen Zusammenarbeit, die wir in Zukunft gemeinsam haben werden. Unsere.“ Der datengesteuerte Ansatz für branchenführende Bohrertechnik und -innovation sowie starke Kundenbeziehungen passen gut zum technischen und betrieblichen Erfolg von Patterson-UTI. Wir freuen uns über das Potenzial, unsere führenden Bohrertechnologien zum Portfolio von Patterson-UTI hinzuzufügen Bohranlagen, Richtungsbohrdienste, Steuerungsautomatisierung und Bohrlochplatzierungstechnologien, um die Bemühungen unserer Kunden, bessere Bohrlöcher zu bohren, besser zu unterstützen. Herr Clunan verfügt über mehr als 26 Jahre Erfahrung im Bohrgeschäft und ist seit 2008 bei Ulterra.

„Wir sind stolz auf unsere langjährige Partnerschaft mit Ulterra und glauben, dass eine Fusion mit Patterson-UTI der richtige nächste Schritt ist, um das Wachstum von Ulterra weiter zu beschleunigen“, sagte Darius Sepassi, Senior Managing Director, Blackstone. „Wir glauben, dass die strategische Ausrichtung von Patterson-UTI unter CEO Andy Hendricks, seine Breite sowie sein Produkt- und Serviceangebot in den Endmärkten für Bohren und Fertigstellung das Unternehmen in die Lage versetzen, den Aktionären Mehrwert zu bieten.“

Transaktion und Timing

Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Patterson-UTI Ulterra Drilling Technologies, LP von Tochtergesellschaften von Blackstone Energy Partners auf schuldenfreier Basis für einen Gesamtpreis von 370 Millionen US-Dollar in bar und 34,9 Millionen Patterson-UTI-Stammaktien erwerben. Patterson-UTI beabsichtigt, die Barzahlung in Höhe von 370 Millionen US-Dollar aus dem Kassenbestand und der revolvierenden Kreditlinie von Patterson-UTI zu finanzieren. Im Zusammenhang mit der Transaktion hat Blackstone eine Abstimmungsvereinbarung mit NexTier Oilfield Solutions abgeschlossen, wonach Blackstone über die im Rahmen der Transaktion ausgegebenen und vom Aktionär zum Zeitpunkt der Patterson-UTI-Sonderversammlung gehaltenen Aktien von Patterson-UTI abstimmen wird um den Abschluss der Fusion zwischen Patterson-UTI und NexTier zu erleichtern.

Die ausstehende Transaktion, deren Abschluss im dritten Quartal 2023 erwartet wird, unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und dem Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich des Ablaufs oder der Beendigung der Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Act.

Das Ulterra-Unternehmen wird weiterhin unter dem Namen Ulterra firmieren und sein Hauptsitz bleibt in Fort Worth, Texas.